2020年VC投資Startup大趨勢你一定要知!由5位知名天使投資者告訴你!

2020 VC investing trends - 2020年VC投資Startup大趨勢你一定要知!由5位知名天使投資者告訴你!

踏入2020年,各位對於新一年的初創投資趨勢有何期望?如果各位想有任何部署做 Fundraising時,必須先了解今年的VC(Venture Capital)Startup投資大勢!拾捌堂邀請了5位專業VC投資人,分別是ParticleX首席探索官蔡明都(Mingles Tsoi)、Innovation Angel Funds合夥人譚偉豪(Samson Tam)、Beyond Ventures合夥人文立 (Lap Man)、Radiant Tech Ventures Ltd.慧科科創投資有限公司嚴震銘(Gordon Yen)及T12M Ventures Ltd.拾貳門投資有限公司創辦人Alvin Lam,向你講解他們對2020 Startup Investment有何策略,以及對今年形勢給予他們專業的意見!

以下是5位VC創投專家的看法:

1、 ParticleX首席探索官蔡明都 (Mingles):VC創投平穩下滑,沒有科技元素一定不投!

  • 2020年度準備投資Startup數目:20間
  • 投資領域:科技,尤其FinTech、物流(Logistic)、零售(Retail)、EduTech、醫療科技
  • 不會投資領域:非科技類的Startup

Mingles對2020年的VC創投趨勢,認為會「平穩下滑」。他的意見如下:

「首先我們必定只投資與科技有關的Startup,非科技的Startup一定不作考慮之列,原因在於香港的初創環境較狹窄,只適合科技型初創。今年2020年將部署投資約20間Startup,以AI、Big Data、Blockchain等科技領域為主,涉及多個行業。至於今年創投趨勢,預期會『平穩下滑』,或會受經濟衰退等因素影響。而我們會放眼在東南亞區投資一些具潛力的Startup,衝出香港。」

ParticleX首席探索官蔡明都 (Mingles)。

2、Innovation Angel Funds合夥人譚偉豪(Samson):VC創投或有轉機

  • 準備投資Startup數目:6-8間
  • 投資領域:與科技有關,包括互聯網、Data、Blockchain
  • 不會投資領域:醫藥科技

Samson認為2020年的創投氣氛或會有好轉,有機會比預期好,意見如下:

「我們主要投資與科技有關Startup,尤其專注在Data和Blockchain的Startup,而行業並非一個投資因素。至於醫藥系列,我們一定不會考慮,因為投資週期長,回報較久,而且需要相關專家才會清楚該行業。VC創投者必須熟悉自己的領域才會增加成功率。至於2020年VC創投大勢,我認為或可能會好轉,主要在於中美貿易戰有緩和跡象,這會影響整體投資意慾增加。」

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Innovation Angel Funds合夥人譚偉豪(Samson)(圖片來源:LinkedIn)

3、Beyond Ventures合夥人文立:Startup先要注意生存!

  • 準備投資Startup數目:沒有限定,約10-15間
  • 投資領域:科技型Startup,包括AI、Chips(芯片)、SaaS(軟件即服務)、少量消費者科技
  • 不會投資領域:醫藥科技

文立認為今年Startup的形勢會更險峻,融資更難,所以Startup想要得到VC創投,首先要學懂生存!

「我們其實沒有局限今年投資多少,只要遇到合適的項目就會出手,可參考去年,我們今年或會領投約10-15間Startups。High Tech型Startup將會是我們首選,如AI、Chips(芯片)、SaaS(軟件即服務),與企業和消費者有關都會同樣考慮。不過醫藥我們不會考慮,因為需要有相關的專家認識該醫藥Startup才會給予人信心,不熟悉醫藥很容易會面對更高風險。」

文立形容,今年的VC創投,不論是投資者還是Startup,將會是十分「Tough」(艱難)的一年,雙方都必須謹慎部署,尤其Startup,他們必須要注意Cashflow,否則很難生存。

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Beyond Ventures合夥人文立(圖片來源:LinkedIn)

4、Radiant Tech Ventures合夥人嚴震銘(Gordon Yen):只投有一定進程的Startup

  • 準備投資Startup數目:沒有限定,約3-5間
  • 投資領域:科技型Startup,包括AI、Blockchain等,沒有行業限定
  • 不會投資領域:生物醫藥科技、消費者科技

Gordon認為今年創投氣氛本來有所回復,但最近爆發了「武漢肺炎」,除了會令VC投資氣氛投資意慾減低外,初創同樣地都會面對嚴峻的考驗。因此作為VC投資人,Gordon會採取保守的投資態度面對今年的創投。

「我們向來都會投資有科技成分的Startup,因為香港的創投市場較狹窄,大部分的Startup都以科技為主。Startup從事科技如AI、Blockchain等,我們都會予以考慮。另外,我們絕對不會投資的Startup是以消費者為主導,因為B2C基本上是燒錢項目,客戶根基一定要多和穩定才能回本。另外一些太專業的科技如生物科技(BioTech)都會拒諸於門外,因為需要一些行業專才了解行情,才會有一定的成功率。」

至於今年VC創投的策略,Gordon形容「謹慎保守」,只會投資具一定實力和進程的Startup,不會過份冒險。

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Radiant Tech Ventures合夥人嚴震銘(Gordon)(圖片來源:Speaker Gordon at Internet Economy Summit)

5、T12M拾貳門投資有限公司林溢鋒(Alvin Lam):靜觀其變。

  • 準備投資Startup數目:截至7月:約3-5間
  • 投資領域:科技型Startup,包括AI、Blockchain及 B2B Technology Solutions
  • 不會投資領域:B2C領域

Alvin指出,基於一連串社會氣氛和近期的武漢肺炎事件影響下,新一年將會減少投資 Startup數目,截至7月為止,約投資有2-3間,七月之後的新年度將會保持一年來3-5間。他解釋投資取決於以下因素:

「一、要觀看市場上整體Startup數目,那些Startup的Business Model是否成熟和合符市場預期需求;二、要觀看科投的的投資風向,該Startup 是否對準市場和大有作為。所以我們只會投資和科技有關的Startup,畢竟香港Startup以創科為主。而有關消費者的B2C項目我們很大機會不會參與,主要是B2C Startup太燒錢,尤其是那些以金錢買用戶,以免月費收Subscription members,打廣告買會員為主的Startup。」

最後他指出,本來今年香港整體創投氣氛正在回復,但遇上現時香港最難過的一役,將會令大部分公營和私營機構「冰封」,連帶亞太區的投資氣氛將會轉差。Alvin寄語Startups 要找到天使投資人,必先帶備堅實的計劃書及產品成效結果,並且必須小心謹慎,切勿胡亂吹噓產品成效,惹來投資者猜疑及反感。

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T12M拾貳門投資有限公司Managing Director 林溢鋒(Alvin Lam)

以上可看見,各位投資人依然活躍投資初創,只是在揀選投資項目時比以往更加謹慎,所以對整體Startup 市場來說,今年將會是非常嚴峻的一年,所以作為投資人,必須小心行事,減少風險為主。WeWork上市失敗,其實對VC投資人及奮鬥中的Startups 都有很大的啓示,想了解更多,馬上點擊!

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